Inwestorzy nie zgadzają się zbyt wiele, ale zgadzają się, że zarabianie pieniędzy na rynku wiąże się z niezłomną strategią opartą na szeregu zasad. Pomyśl przez chwilę o swoich początkach jako inwestor. Jeśli jesteś jak wielu, wskoczyłeś z bardzo małą wiedzą na temat rynków. Kiedy kupowałeś, nie wiedziałeś nawet, co to jest spread, i sprzedałeś albo za wcześnie, jeśli zobaczyłeś zysk, albo za późno, jeśli wartość akcji spadła.
Jeśli twoją jedyną regułą inwestowania było nieprzestrzeganie żadnych zasad, prawdopodobnie jesteś rozczarowany dotychczasowymi wynikami.
Dennis Gartman
Dennis Gartman zaczął publikować List Gartmana w 1987 roku. Codziennie rano komentuje światowe rynki kapitałowe, dostarczając je do funduszy hedgingowych, firm maklerskich, funduszy inwestycyjnych oraz firm zbożowych i handlowych na całym świecie. Gartman jest również znakomitym traderem i częstym gościem w sieciach finansowych.
„Bądź cierpliwy w wygrywaniu transakcji; bądź wyjątkowo niecierpliwy w przypadku tracenia transakcji. Pamiętaj, że możliwe jest dokonywanie transakcji / inwestowanie dużych kwot, jeśli mamy rację tylko przez 30% czasu, o ile nasze straty są małe, a nasze zyski są duży." —Dennis Gartman
Powyższa zasada odnosi się do szeregu błędów popełnianych przez młodych inwestorów. Po pierwsze, nie sprzedawaj przy pierwszych oznakach zysków; pozwól uruchomić wygrane transakcje. Po drugie, nie pozwól, aby utrata handlu zniknęła. Inwestorzy, którzy zarabiają na rynkach, są w porządku, tracąc trochę pieniędzy na transakcji, ale nie są w porządku, tracąc dużo pieniędzy.
Jak zauważa Gartman, przez większość czasu nie musisz mieć racji. Co ważniejsze, pozwolić, aby zwycięska transakcja przebiegła i szybko wydostać się z transakcji tracącej. Jeśli zastosujesz się do tej zasady, pieniądze zarobione na zwycięskich transakcjach znacznie wyprzedzą przegrane transakcje.
Warren Buffett
„O wiele lepiej jest kupić wspaniałą firmę po uczciwej cenie niż uczciwą firmę po wspaniałej cenie” - Warren Buffett
Warren Buffett jest powszechnie uważany za najbardziej udanego inwestora w historii. Jest nie tylko jednym z najbogatszych ludzi na świecie, ale ma także finansowe ucho wielu prezydentów i światowych liderów. Kiedy Buffett mówi, rynki światowe poruszają się w oparciu o jego słowa.
Buffett jest również znany jako płodny nauczyciel. Jego coroczny list do inwestorów w jego firmie Berkshire Hathaway wykorzystywany jest na zajęciach z finansów na uniwersytetach na największych i najbardziej prestiżowych uniwersytetach.
Podczas oceny firmy Buffett udziela dwóch kluczowych wskazówek: Po pierwsze, spójrz na jakość firmy. Wymaga to zrozumienia bilansów, słuchania połączeń konferencyjnych i zaufania do kierownictwa. Po drugie, dopiero po zaufaniu do jakości firmy należy ocenić cenę.
Jeśli firma nie jest firmą wysokiej jakości, nie kupuj jej tylko dlatego, że cena jest niska. Firmy zajmujące się okazjami często wytwarzają okazyjne wyniki, a firmy wysokiej jakości są często warte swojej ceny.
Bill Gross
Bill Gross jest współzałożycielem PIMCO i zarządzał PIMCO Total Return Fund, jednym z największych funduszy obligacji na świecie.
Reguła Gross mówi o zarządzaniu portfelem. Powszechną zasadą, którą zna większość młodych inwestorów, jest dywersyfikacja, tzn. Nie dzielenie całego kapitału na jedno przedsięwzięcie. Dywersyfikacja jest dobrą regułą, ale może również zmniejszyć zyski, gdy jeden z wybranych typów wykona duży ruch, podczas gdy inne nazwy tego nie robią. Zarabianie na rynku polega również na podejmowaniu ryzyka w oparciu o wyczerpujące badania. Zawsze miej trochę gotówki na koncie na okazje, które wymagają nieco większego kapitału i nie bój się działać, jeśli uważasz, że twoje badania wskazują na prawdziwego zwycięzcę.
„Czy naprawdę podoba Ci się konkretna akcja? Umieść na niej około 10% swojego portfela. Spraw, aby liczył się pomysł. Dobrych pomysłów nie należy zmieniać w bezsensowne zapomnienie”. —Bill brutto
Książę Alwaleed Bin Talal
Być może nigdy nie słyszałeś o Prince Alwaleed Bin Talal, ale jest on dobrze znany w świecie inwestującym. Inwestor z Arabii Saudyjskiej, założył Kingdom Holding Company. Jeśli ktoś miał powód do paniki, to on. Przed Wielką Recesją posiadał 14, 9% akcji Citigroup po cenie znacznie wyższej niż cena po recesji. Ponadto jego inwestycje w nieruchomości w Indiach straciły znaczną wartość po recesji w 2009 r.
„Jesteśmy ranni, ale jestem inwestorem długoterminowym” - książe Alwaleed Bin Talal
Kiedy inni sprzedawali, książę Alwaleed Bin Talal zrobił to, co wielu najlepszych inwestorów robi, aby zgromadzić swoje bogactwa: wstrzymaj swoje inwestycje na długi czas, usuwając duże wydarzenia z rynku i zbierając dywidendę, czekając. Handlowanie akcjami w krótkim lub średnim okresie jest w porządku.
Carl Icahn
„Uczysz się w tym biznesie… Jeśli chcesz przyjaciela, weź psa”. —Carl Icahn
Carl Icahn to inwestor na niepublicznym rynku kapitałowym i współczesny najeźdźca korporacyjny, kupujący duże udziały w firmach i próbujący uzyskać prawo głosu w celu zwiększenia wartości dla akcjonariuszy. Niektóre z jego udziałów to Time Warner, Yahoo, Clorox i Blockbuster Video.
Icahn od dawna dzieli się swoimi wrogami, ale inwestorzy nie powinni stosować się do jego rad wyłącznie w relacjach międzyludzkich. Ile razy w przeszłości inwestowałeś w artykuł, oglądałeś reportaż lub korzystałeś z porady zaufanego przyjaciela na temat następnego gorącego rynku i straciłeś pieniądze? (Mam nadzieję, że nigdy nie zareagowałeś na nieoczekiwaną wiadomość e-mail wysłaną do ciebie w sprawie dużego ruchu grosza).
Jest tylko jedna rada, na której należy się kierować: Twoje własne wyczerpujące badania oparte na faktach (nie opiniach) uzyskanych z zaufanych źródeł. Inne porady można rozważyć i zweryfikować, ale nie powinno to być jedynym powodem, dla którego można dokonać pieniędzy.
Carlos Slim
Kolejny z najbogatszych ludzi na świecie, Carlos Slim, posiada setki firm i zatrudnia ponad 250 000 pracowników. Jego cytat reprezentuje sposób myślenia najlepszych inwestorów. Nie patrzą na to, co się teraz dzieje. Studiując dynamikę firmy lub całej gospodarki i jej interakcje z konkurentami, wielcy inwestorzy inwestują teraz w to, co stanie się później. Zawsze myślą z wyprzedzeniem.
„Jestem przekonany, że całe to ubóstwo w Meksyku i Ameryce Łacińskiej, tak jak dzieje się to w Chinach, jest szansą na rozwój. To szansa na inwestycje” —Carlos Slim
Jeśli patrzysz na teraz lub próbujesz wskoczyć na modę inwestycji, która już przyniosła krótkoterminowe zyski, prawdopodobnie przegapiłeś wielki ruch. Spróbuj znaleźć kolejnego wielkiego zwycięzcę, ale zawsze zakotwicz swoje portfolio ze świetnymi firmami, które mają długą historię stałego wzrostu.
Dolna linia
Teraz, gdy przeczytałeś o jednej z zasad każdego z tych inwestorów, nadszedł czas, aby zostać uczniem tych inwestorów i uczyć się na ich doświadczeniach. Każdy z tych inwestorów jest znany z bycia studentami rynków, a także liderami. Gdy zaczniesz stosować nowe zasady i zobowiązać się do ich przestrzegania, nawet gdy twój umysł powie ci, że nie, zobaczysz, że zyski zaczynają napływać.
