Styczeń to koniec sezonu sprzedaży podatków i początek potencjalnie konstruktywnego okresu dla tysięcy problemów pokonanych w tym brutalnie trudnym roku rynkowym. Inwestorzy posiadający akcje z rocznymi zyskami często czekają, aby zaksięgować zyski w nowym roku podatkowym, uwalniając kapitał na budowanie nowej ekspozycji. Jest to także okres, w którym wielu ludzi ponownie równoważy portfele emerytalne, jednocześnie informując pracodawców o odłożeniu dodatkowych zarobków.
Ta roczna rotacja, lepiej znana jako efekt styczniowy, może zakończyć długoterminowe spadki i uparty wzrost cen, często z dnia na dzień. Zjawisko to nie działa na wszystkich giełdach lub zdarza się co roku, ale szanse na 2019 rok są dobre, ponieważ tak wiele problemów jest obarczonych stratami w 2018 roku. Mimo to konieczne jest staranne wybieranie akcji, często wymagające wybrania najbardziej brutalnych spadków, a nie problemów wycofywania się z wieloletnich szczytów, takich jak większość akcji po tegorocznym rajdu.
TradingView.com
General Electric Company (GE) wydaje się idealnym wyborem pod tym względem, spadając o 57% po utracie 45% w 2017 r. Obecnie akcje notują zaledwie dwa punkty powyżej długoterminowego wsparcia na najniższym poziomie w 2008 r. Po przerażającym czwartym kwartale, który nastąpił po ostatnia runda najniższych połączeń. Wielu akcjonariuszy wpadło w pułapkę spadku kapitalizacji i wykorzystuje grudzień do księgowania strat, uderzania z boku i liżenia ran.
Akcje nie zanotowały nowego minimum od czasu odbicia na poziomie 6, 66 USD 11 grudnia, co sugeruje niewielką odporność. Może to nie wydawać się wiele, ale wzrost spowodował, że cotygodniowy oscylator stochastyczny po raz pierwszy od października sprzedał się z wyprzedanego poziomu, ustanawiając pośredni cykl zakupów. To z kolei może oznaczać, że tendencja spadkowa kończy się na sprzedawcach, co przygotowuje scenę do odbicia w styczniu, która może dotrzeć do najniższych nastolatków.
TradingView.Com
Akcje Diebold Nixdorf Incorporated (DBD) miały nieszczęście w 2018 r., Spadając zdumiewająco o 84% w reakcji na długi ciąg zysków i dochodów. Dno spadło w sierpniu, gdy duża chybiona w drugim kwartale wywołała jednodniową 38% fryzurę, a następnie dodatkowe 30% straty w następnych siedmiu sesjach. Odbicie w listopadzie nie powiodło się znacznie poniżej dużej luki, przed nowymi minimami do końca roku.
Akcje są sprzedawane na najgłębszym poziomie wyprzedania od 1985 r., Jednocześnie przecinając wąski kanał cenowy na najniższym 40-letnim okresie. Wyjście z kanału będzie wymagało niewielkiej siły nabywczej, dając skromny sygnał kupna, który można wykorzystać do wejścia na rynek w styczniu. Prawdziwy test przyjdzie w dniu 27 listopada w podziale dzięki czteromiesięcznemu wsparciu w wysokości 3, 55 USD. Rajd powyżej tego poziomu stanowiłby silniejszy sygnał dla byka, który mógłby zapowiadać odbicie, osiągając strefę cenową od 5, 00 $ do 6, 00 $.
TradingView.Com
Nabors Industries Ltd. (NBR) odnotował spadek cen akcji o 72% w 2018 r., Odzwierciedlając coraz trudniejsze czasy w amerykańskiej łatce naftowej, pomimo całego szumu na temat rekordowej produkcji. Akcje osiągnęły najwyższy w historii poziom 50, 58 USD w 2008 r., A następnie niższe maksima w 2011, 2014 i 2017 r. Ostatnia poprawa zakończyła się na 18, 40 USD w styczniu 2017 r., Dając spadek, który znalazł wsparcie 10 miesięcy później przy najniższym poziomie w 2016 r. Blisko 5, 30 USD. Utrzymał ten poziom w podziale z listopada 2018 r., Który zanotował ponad 65% do końca roku.
Zapas wyrzeźbił w grudniu wąski kanał malejący, podobnie jak Diebold, wymagający niewielkiego zainteresowania kupnem, aby wyzwolić niewielki sygnał kupna. Stało się to dziś rano, ale trudno jest zalecić ekspozycję tutaj, ponieważ w planie są jeszcze dwa dni sprzedaży podatków. Co ważniejsze, cena przesunęła się na bok, zamiast gwałtownie rosnąć, i wykazuje niewielki wzrost. Biorąc pod uwagę tę strukturę cen, warto poczekać na najwyższy pięciodniowy okres, który wymaga odbicia powyżej 2, 15 USD.
Dolna linia
Efekt styczniowy może znieść najbardziej dotkliwe problemy w 2018 r., Oferując ulgę cierpiącym akcjonariuszom.
