W czwartym kwartale 2018 r. Podstawowe zapasy materiałów były całkowicie pozbawione ryzyka na rynku, ponieważ inwestorzy porzucili nazwiska uwikłane w krzyżową wojnę handlową między USA a Chinami, a także kraje narażone na spadające ceny ropy. W tym czasie wskaźnik podstawowych materiałów amerykańskich Dow Jones (^ DJUSBMT) spadł o prawie 15%, pogrążając sektor w obszarze korekty.
Gdy wiadomości o planowanych styczniowych rozmowach handlowych między Waszyngtonem a Pekinem przefiltrowały pod koniec grudnia, ciemne chmury nad sektorem podstawowych materiałów zaczęły zanikać. Kolejne zwiększenie zapasów podstawowych materiałów w piątek, gdy pojawiły się doniesienia, że Chiny zaoferowały sześcioletni wzrost importu z USA podczas ostatnich rozmów handlowych. Umowa ma rzekomo zmniejszyć deficyt handlowy USA z Chinami z 323 mld USD w 2018 r. Do zera do 2024 r.
„Jeśli nie uda nam się rozwiązać tego problemu, rynek będzie miał pozytywny wpływ na sytuację, bez względu na to, co się stanie. Jeśli usuniemy ten problem, co zwiększy zaufanie biznesu i konsumentów, wciąż jest dużo miejsca na rynek ma się naprawdę dobrze ”- powiedział Randy Frederick, wiceprezes ds. handlu i instrumentów pochodnych w Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), według CNBC.
Z technicznego punktu widzenia wiodące fundusze ETF (podstawowe materiały giełdowe) przełamały kluczowy opór, co daje handlowcom swingowym możliwość krótkoterminowego zakupu. Przyjrzyjmy się bliżej trzem konkretnym funduszom.
Wybór materiałów SPDR ETF (XLB)
Sektor wyboru materiałów SPDR ETF (XLB) ma na celu zapewnienie wyników inwestycyjnych, które odpowiadają wynikom indeksu sektorów wyboru materiałów S&P. Fundusz, utworzony w 1998 r., Przede wszystkim posiada amerykańskie firmy zajmujące się produkcją podstawowych materiałów. Producent chemiczny DowDuPont Inc. (DWDP) stanowi ponad 20% portfela. XLB, z ogromną bazą aktywów wynoszącą 3, 64 miliarda USD i oferującą dywidendę w wysokości 2, 20%, jest o 2, 40% wyższy niż w roku ubiegłym (YTD) od 22 stycznia 2019 r. ETF pobiera niską opłatę za zarządzanie 0, 13% i otrzymał wpływy netto 87, 06 mln USD w ostatnim tygodniu.
XLB handlował w sześciopunktowym przedziale od lutego do września ubiegłego roku, po czym spadł o 12, 2% w czwartym kwartale. Fundusz przebił się powyżej górnej linii trendu zstępującego kanału w piątek, co sugeruje dalszy wzrost. Inwestorzy, którzy długo się starają, mogą ustawić zamówienie na zysk na 56 USD, 57 USD lub 60 USD - we wszystkich obszarach, w których cena może napotkać na ogólny opór. Rozważ zarządzanie ryzykiem, umieszczając stop nieco poniżej 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA).
Vanguard Materials ETF (VAW)
Założony w 2004 r. Vanguard Materials ETF (VAW) stara się oferować wyniki podobne do indeksu MSCI US Investable Market Materials 25/50. Fundusz, którego aktywa pod zarządzaniem (AUM) wynoszą 2, 36 miliarda USD, inwestuje w całym spektrum kapitalizacji rynkowej amerykańskich firm działających w sektorze materiałowym, sklasyfikowanych zgodnie z Global Industry Classification Standard (GICS). VAW silnie przechyla się w kierunku podsektorów towarów i chemikaliów specjalnych, a łączna ekspozycja portfela wynosi prawie 50%. Wąski średni spread ETF 0, 06% i dzienny dzienny wolumen 31, 21 mln USD sprawiają, że jest to odpowiedni instrument dla tych, którzy stosują krótkoterminowe strategie handlowe. Według stanu na dzień 22 stycznia 2019 r. Fundusz ma niską opłatę za zarządzanie wynoszącą zaledwie 0, 10%, wypłaca przyzwoitą 2, 02% dywidendę i jest o prawie 3, 5% wyższy niż w analogicznym okresie ubiegłego roku.
Cena akcji ETF zaczęła spadać we wrześniu, zanim ostatecznie spadła pod koniec grudnia. Od tego czasu cena wzrosła o prawie 14% i spowodowała wybicie powyżej górnej linii trendu zstępującego kanału. Ci, którzy zajmują długą pozycję, mogą bankować zyski w biegu do 124 USD, gdzie fundusz znajduje opór z linii poziomej, lub wyznaczyć cel wzrostu w kolejnym znaczącym obszarze oporu na 130 USD. Chroń kapitał handlowy, składając zlecenie stop-loss nieco poniżej 115 USD.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
Wprowadzony na rynek w 2007 r. ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) ma na celu dwukrotne zwiększenie dziennego wskaźnika Dow Jones US Basic Materials Index. Indeks porównawczy obejmuje firmy zajmujące się produkcją niektórych metali, chemikaliów i wyrobów papierniczych. Podobnie jak XLB, fundusz posiada znaczną alokację w DowDuPont (20, 06%). Inne kluczowe akcje w portfelu to Linde plc (LIN, 14, 06%) i Ecolab Inc. (ECL, 6, 12%). Średni spread ETF 0, 69% sprawia, że bardziej nadaje się on do handlu swingowego niż obrotu dziennego. Na dzień 22 stycznia 2019 r. UYM zwrócił 6, 54% za rok, posiada 36, 93 mln USD w AUM i wypłaca 0, 93% dywidendy. Jego wskaźnik kosztów 0, 95% jest zgodny ze średnią kategorii 0, 93%.
Kurs akcji UYM notowany jest pod wyraźnie określonym kanałem malejącym od końca września, który ustanowił wyraźne strefy wsparcia i oporu. Cena przekroczyła górną linię trendu w piątek z powodu ponadprzeciętnego wolumenu, co świadczy o przekonaniu byków. Inwestorzy, którzy kupują po bieżącej cenie, powinni szukać początkowego ruchu do 60 USD, w którym fundusz może znaleźć opór od linii poziomej, która łączy kilka reakcyjnych punktów zamachu. Przejście przez ten poziom może spowodować, że cena przetestuje obszar 65 USD. Przystanki mogą usiąść w połowie czwartkowego świecznika.
StockCharts.com
