Broker, znany również jako dom maklerski, to firma, która łączy nabywców i sprzedawców instrumentów inwestycyjnych, takich jak akcje i obligacje. Rachunek maklerski jest często miejscem, w którym inwestor przechowuje aktywa. Wybór rodzaju pośrednictwa zależy od potrzeb i preferencji inwestora.
Szybka historia domów maklerskich
Przed połową XX wieku dostęp do rynków akcji i obligacji był ograniczony do osób zamożnych, które miały wystarczająco dużo pieniędzy na inwestycje i które mogły sobie pozwolić na usługi pośrednika, który mógłby handlować i działać jako doradca inwestycyjny.
W latach 70. i 80. XX w. Powstało tak zwane dyskontowe firmy maklerskie, takie jak Vanguard i Charles Schwab. Byli gotowi przyjąć mniej zamożnych klientów, ponieważ ich modele biznesowe dążyły do zgromadzenia dużej liczby małych klientów.
Pod koniec lat 90. nastąpił rozwój Internetu i powstały brokery internetowe, takie jak E * TRADE i FOREX.com, aby wykorzystać szansę, jaką oferuje nowa technologia. Rozszerzyli model pośrednictwa rabatowego poprzez zmniejszenie prowizji i minimalnych sald. Wynika to z faktu, że mieli znacznie mniej kosztów ogólnych pod względem przestrzeni fizycznej i pośredników ludzkich, którzy składali transakcje, aby mogli przekazać te oszczędności konsumentowi.
Wzrost samodzielnego inwestowania i pośrednictwa online
Dzięki niższym kosztom handlowym internetowy rachunek maklerski przyniósł ze sobą również inwestora samokierującego - inwestora, który samodzielnie prowadzi badania inwestycyjne, a następnie wybiera akcje i obligacje do zakupu dla swojego portfela.
Obecnie dostępnych jest wiele tradycyjnych, dyskontowych i internetowych platform maklerskich, z których każda ma swoje zalety i wady.
Ponadto nowym rozwiązaniem w ciągu ostatnich kilku lat było pojawienie się robo-doradcy. Są to zautomatyzowane platformy oprogramowania, często dostępne jako aplikacje mobilne, które zajmują się prawie wszystkimi decyzjami inwestycyjnymi przy bardzo niskim koszcie.
Prawdopodobnie pierwszy robo-doradca, Betterment, uruchomiony w 2010 roku po Wielkiej Recesji. Od tego czasu doradztwo robo gwałtownie wzrosło w zakresie adopcji, a lawina zarówno startupów, jak i istniejących domów maklerskich dodała ramię robo-doradcy.
Przy tych wszystkich wyborach przyjrzyjmy się zatem, jaki rodzaj pośrednictwa najlepiej nadaje się dla jakiego rodzaju inwestora.
Ludzcy brokerzy i doradcy finansowi
Niektórzy wolą, aby człowiek zajmował się finansami. Jeśli to ty, to tradycyjny doradca ludzki może ci odpowiadać lepiej niż doradca robo. Ludzcy brokerzy i doradcy finansowi istnieją od początku istnienia współczesnych rynków giełdowych i wykroili przestrzeń w dzisiejszym konkurencyjnym krajobrazie, oferując usługi bardziej zamożnym inwestorom (zwykle o wartości 100 000 USD lub więcej) lub tym, którzy wolą interakcje międzyludzkie.
Skuteczni doradcy finansowi nie tylko budują i monitorują portfele inwestycyjne, ale oferują doradztwo finansowe we wszystkich obszarach życia swoich klientów i świadczą usługi pomocnicze, takie jak ubezpieczenia, planowanie nieruchomości, usługi księgowe i linie kredytowe, samodzielnie lub za pośrednictwem sieci poleceń.
Klienci tych brokerów mogą spodziewać się, że będą płacić doradcy około 1% lub więcej aktywów rocznie lub nawet 50 USD za transakcję w przypadku pojedynczych transakcji. Wielu doradców twierdzi, że opłaty te są warte dodatkowej wartości, jaką przynoszą, bez względu na to, czy są w stanie wybrać akcje odpowiednie dla portfeli swoich klientów, dostęp do unikalnych produktów i ofert, czy kompleksowy plan finansowy.
Wielu doradców jest dostępnych przez telefon lub e-mail i reaguje bardzo szybko. Zazwyczaj też starają się osobiście spotkać swoich klientów, gdy jest to właściwe.
Porównując ten zestaw domów maklerskich, zwróć uwagę na niezależność. Zapytaj, czy twój doradca jest zmuszony do sprzedaży określonego produktu lub usługi (na przykład oferowanej przez ich konkretną firmę), czy może jest w stanie zaoferować ci najlepsze produkty, niezależnie od tego, z jakiej rodziny funduszy pochodzi.
Zwróć także uwagę na opłaty. Jeśli naliczają więcej niż 1%, zapytaj dlaczego i sam oceń, czy dodatkowy koszt jest tego wart. Profesjonalne certyfikaty, takie jak oznaczenie CFP lub CFA, pokazują, że Twój broker został przeszkolony i przeszedł szereg rygorystycznych egzaminów związanych z rynkami finansowymi i planowaniem.
Klienci powinni skorzystać z narzędzia BrokerCheck FINRA, aby sprawdzić, czy ich broker był przedmiotem skarg regulacyjnych lub naruszeń etyki.
Samokierujące konta maklerskie online
Internetowe platformy do samodzielnego kierowania to między innymi E * TRADE, TD Ameritrade i Robinhood. Obecnie większość instytucji finansowych, a nawet wiele banków, oferuje swoim klientom samodzielne internetowe konto maklerskie.
Na przykład Capital One, Citibank lub Wells Fargo oferują platformy inwestycyjne. Prawie dwadzieścia lat po XXI wieku większość dyskontowej powierzchni maklerskiej skupiła się na inwestycjach internetowych.
W większości przypadków platformy te decydują o tym, które inwestycje są najlepsze, ale zazwyczaj oferują pakiet narzędzi badawczych i analitycznych, a także rekomendacje ekspertów i spostrzeżenia, które pomogą w podejmowaniu świadomych decyzji. Następnie możesz sfinalizować transakcje i zbudować swoje portfolio za pośrednictwem strony internetowej lub aplikacji mobilnej.
Platformy te pobierają prowizję za transakcję, zwykle od 4, 95 USD do 9, 95 USD za obrót akcjami oraz dodatkowe 0, 50 USD do 1, 00 USD za kontrakt opcji. Pozwalają one handlować na marży, tworzyć strategie opcji i inwestować bezpośrednio w fundusze wspólnego inwestowania, a także w pojedyncze akcje, waluty obce (forex) i fundusze typu ETF.
Internetowe domy maklerskie są najlepsze dla samokierującego inwestora, który wie o rynkach lub wie, jak przeprowadzić własne badania, aby wybrać portfel najlepiej dostosowany do ich celów. Jeśli zamierzasz wykonać tylko kilka transakcji rocznie, możesz zapłacić nieco więcej za transakcję, aby uzyskać dostęp do badań i analiz wyższej jakości. Jeśli jesteś traderem, prawdopodobnie powinieneś rozważyć witrynę, która rozdaje darmowe transakcje najbardziej aktywnym użytkownikom.
Każdy internetowy broker ma swoje mocne i słabe strony. Kim jesteś i co cenisz, poprowadzi cię do tego, który jest dla ciebie najlepszy. Na przykład niektóre osoby mogą docenić wygodę posiadania wszystkich rachunków finansowych pod jednym dachem. Inni mogą cenić interaktywne wykresy. Jednak inni mogą cenić dostęp do ofert publicznych.
Robo-doradcy
Robo-doradcy automatyzują inwestycje i wykorzystują technologię do zarządzania portfelem. Od czasu uruchomienia Betterment w 2010 roku, zarówno start-upy, jak i istniejące firmy finansowe oferują wiele usług handlu algorytmicznego.
W przeciwieństwie do algorytmów transakcyjnych zasilających biurka transakcji o wysokiej częstotliwości (HFT) w funduszach hedgingowych i bankach, doradcy robo prawdopodobnie wykorzystają twoje pieniądze do pracy przy użyciu tanich, indeksowanych ETF. W rzeczywistości połączenie konwergencji ETF o bardzo niskich opłatach z niskokosztowymi rozwiązaniami technologicznymi dostępnymi na platformach mobilnych umożliwia doradztwo robotów.
Możesz teraz inwestować za zaledwie 1 USD na niektórych platformach za zaledwie 0, 15% rocznie w opłatach. Niektóre platformy w ogóle nie pobierają opłaty doradczej, ale pobierają opłaty za opcjonalne usługi dodatkowe.
Przed robo-doradcami, gdybyś miał tylko kilkaset dolarów, a nawet kilka tysięcy dolarów na inwestycje, musiałbyś przejść do trybu online na samokierującą platformę. Teraz możesz zainwestować 200 lub 2000 USD bez konieczności przeprowadzania badań inwestycyjnych, wybierania poszczególnych akcji lub martwienia się o przywrócenie równowagi w swoim portfelu.
Robo-doradcy na podstawie algorytmów mają na celu umieszczenie Cię w wydajnym i zróżnicowanym portfolio pasywnym. Wiele z tych platform będzie nawet optymalizować podatkowo twoje portfele dzięki zbieraniu strat podatkowych, procesowi, w ramach którego inwestor sprzedaje tracące pozycje, aby zrównoważyć zyski kapitałowe generowane przez zdobywanie pozycji. Same algorytmy są tajemnicą firmową robo-doradców.
Robo-doradcy są idealną opcją dla nowych lub młodych inwestorów, którzy nie mają wiele do zainwestowania. Minimalne salda na kontach robo-doradców są dość niskie, a niektóre pozwolą ci zacząć już od 1 $. Platformy te są również dobre dla osób, które są fanami pasywnych strategii inwestycyjnych, ponieważ najczęściej robo-doradca rozwija portfel indeksowanych funduszy ETF w Twoim imieniu.
Robo-doradcy świecą również dla tych długoterminowych inwestorów, którzy są po prostu zbyt zajęci (lub niemotywowani), aby przeprowadzić własne badania, w których ETF ma najlepszą charakterystykę ryzyka / zwrotu w połączeniu z powiązanymi z nimi opłatami, kosztami i implikacjami podatkowymi.
Ale robo-doradcy z pewnością nie są dla wszystkich. Jeśli jesteś aktywnym inwestorem, możesz uznać je za nudne lub mało wyszukane. Podczas gdy roboty dostosowują się do tego, umożliwiając większą personalizację wyboru portfela (na przykład większość robotów pozwoli teraz skorygować wagi alokacji w stosunku do ich początkowej rekomendacji), pokonuje to cel tych produktów, aby zacząć spekulować na temat gorących zapasów lub niestabilności firmy w ramach tych platform. Podobnie, jeśli jesteś wyrafinowanym inwestorem, który potrzebuje marży, handlu opcjami i wykresów technicznych, doradca robo prawdopodobnie nie jest dla ciebie.
