Jedną z najbardziej pożądanych karier w branży finansowej jest menedżer portfela. Zarządzający portfelami współpracują z zespołem analityków i badaczy i są ostatecznie odpowiedzialni za podejmowanie ostatecznych decyzji inwestycyjnych dotyczących funduszu lub instrumentu zarządzania aktywami. Podczas gdy menedżer portfela jest stanowiskiem, na którym osoba musi pracować w trakcie swojej kariery, jest kilka elementów pracy, które powinieneś znać, zanim zaczniesz zarządzać portfelem.
Tło menedżerów portfela
W firmie menedżerowie portfeli są często awansowani z rangi analityka badawczego po pracy na tym stanowisku przez dwa do czterech lat. Praca jako analityk to świetne szkolenie dla menedżera portfela. Zapewnia ramy dla podejmowania kluczowych decyzji portfelowych, takich jak kupno lub sprzedaż papieru wartościowego oraz określenie podstawowych warunków ekonomicznych wpływających na te papiery wartościowe.
Rodzaje pozycji menedżera portfela
Istnieje wiele różnych pozycji w dziedzinie zarządzającego portfelem. Pozycje zależą od następujących kryteriów:
- Wielkość funduszu: zarządzający portfelem może zarządzać aktywami stosunkowo niewielkiego niezależnego funduszu lub dużej instytucji zarządzającej aktywami. Zarządzający portfelem może również zarządzać kapitałem dużego przedsiębiorstwa, takiego jak bank lub organizacja z dużym wyposażeniem, takim jak kolegium lub uniwersytet. Menedżer, który zarządza aktywami dużej instytucji zarządzającej pieniędzmi, jest powszechnie określany jako zarządzający portfelem, podczas gdy osoba zarządzająca mniejszymi aktywami funduszu jest zwykle nazywana zarządzającym funduszem. Ktoś, kto zarządza aktywami dla dużej organizacji biznesowej lub uczelni, jest powszechnie określany mianem dyrektora ds. Inwestycji (CIO). Rodzaj instrumentów inwestycyjnych: Wszystkie rodzaje zarządzających pieniędzmi wykonują praktycznie tę samą funkcję: zarządzanie aktywami dla odpowiednich instrumentów inwestycyjnych, które są różne szeroko. Zakres instrumentów inwestycyjnych obejmuje fundusze detaliczne lub fundusze wspólnego inwestowania, fundusze instytucjonalne, produkty funduszy hedgingowych, fundusze powiernicze i emerytalne oraz pule inwestycyjne towarów i aktywów o wysokiej wartości netto. Zarządzający portfelami mogą zarządzać instrumentami inwestycyjnymi na instrumenty kapitałowe lub o stałym dochodzie i często specjalizują się w jednym lub drugim. Styl inwestowania: Oprócz specjalizacji w inwestowaniu w akcje lub instrumenty o stałym dochodzie, zarządzający portfelami zwykle specjalizują się w stylach inwestowania. Style inwestycyjne obejmują: techniki zabezpieczające, styl zarządzania wzrostem lub wartością, specjalizacje o małej lub dużej kapitalizacji oraz lokowanie funduszy krajowych lub międzynarodowych.
Licencja i certyfikacja
Praca w zarządzaniu portfelem wymaga profesjonalnych licencji od Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Konkretny zestaw licencji FINRA różni się w zależności od rodzajów papierów wartościowych i innych aktywów inwestycyjnych.
Zarządzający portfelami, w przeciwieństwie do zarządzających funduszami, często przejmują kontrolę nad bardzo dużymi portfelami dla dużych instytucji finansowych. Jeśli potencjalne stanowisko obejmuje zarządzanie aktywami o wartości przekraczającej 25 milionów USD, będziesz musiał zarejestrować się w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
Dla początkujących menedżerów portfela najważniejsze kwalifikacje to profesjonalne certyfikaty. Przy wystarczającym doświadczeniu w przeszłości najlepszą opcją może być mianowanie dyplomowanego analityka finansowego (CFA). Inne certyfikaty - zakładając, że są związane z ekonomią, finansami, inwestycjami lub rachunkowością - mogą wzmocnić CV, ale nie stanowią gwarancji. Jak to niefortunne w przypadku wielu innych pozycji, gra może polegać na tym, kogo to wiesz.
Dzień z życia menedżera portfela
Chociaż jeden dzień w życiu zarządzający portfelem jest zróżnicowany, jedną stałą jest sprawdzanie statusu rynków finansowych i śledzenie bieżących wydarzeń. Zarządzający portfelem będzie spotykał się regularnie ze swoimi analitykami, aby omawiać rozwój rynku i trendy istotnych bieżących wydarzeń.
Zarządzający portfelem kieruje wszystkimi transakcjami dokonywanymi przez fundusz inwestycyjny lub portfel w ciągu dnia, podejmując ostateczne decyzje dotyczące papierów wartościowych. Spotyka się z analitykami, którzy przeprowadzili badania różnych papierów wartościowych oraz instytucjami, które je wyemitowały. W oparciu o ich rekomendacje zarządzający portfelem podejmuje ostateczną decyzję dotyczącą tego, jakie papiery wartościowe kupić lub sprzedać. Niektóre style zarządzania aktywami, takie jak portfele wzrostu lub fundusze, mają wyższe obroty w zakresie bezpieczeństwa niż inne, takie jak zarządzanie wartością.
Oprócz spotkań z analitykami na temat personelu oraz monitorowania rynków i bieżących wydarzeń, zarządzający portfelem ma wiele innych obowiązków. Zarządzający portfelami często spotykają się z inwestorami wysokiego szczebla i potencjalnymi inwestorami osobiście lub przez telefon. Ponadto zarządzający portfelami dużych funduszy często przeprowadzają wywiady z mediami finansowymi, takimi jak The Wall Street Journal, The Financial Times lub CNBC. Choć często dają jedynie przegląd bieżących warunków ekonomicznych, pojawienie się w mediach finansowych zapewnia reklamę zarządzanych przez nich instrumentów inwestycyjnych, a także firm, które reprezentują.
Dolna linia
Dzień z życia menedżera portfela jest pełen wyzwań, ale oferuje także nagrodę finansową i intelektualną. Zaczyna się wcześnie i często kończy się późno, ale pomiędzy wieloma ciekawymi wyzwaniami i możliwościami. Jeśli jesteś wysoce analityczny i lubisz rynki finansowe oraz ciągle zmieniający się świat bieżących wydarzeń, kariera jako menedżera portfela może być dla Ciebie.
