Co to jest nieodpowiednia inwestycja (nieodpowiednia)
Nieodpowiednia inwestycja ma miejsce, gdy inwestycja - taka jak akcje lub obligacje - nie spełnia celów i środków inwestora. Strategia inwestycyjna może być również nieodpowiednia. Na przykład zestawienie aktywów portfela może być błędne lub zakupione inwestycje mogą być zbyt agresywne lub obarczone niskim ryzykiem w stosunku do tego, czego potrzebuje lub chce klient.
W większości części świata specjaliści finansowi mają obowiązek podjąć kroki, które zapewnią odpowiednią inwestycję dla klienta. W Stanach Zjednoczonych zasady te są egzekwowane przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Przydatność to nie to samo, co odpowiedzialność powiernicza.
Zniszczenie nieodpowiedniej inwestycji (nieodpowiednia)
Nieodpowiednie inwestycje różnią się między uczestnikami rynku. Żadna inwestycja, z wyjątkiem bezpośrednich oszustw, nie jest z natury odpowiednia ani nieodpowiednia. Odpowiedniość zależy od sytuacji inwestora.
Dla 85-letniej wdowy żyjącej na stałym dochodzie inwestycje spekulacyjne, takie jak opcje, kontrakty terminowe i akcje groszowe, mogą być nieodpowiednie, ponieważ wdowa ma tolerancję niskiego ryzyka. Do życia wykorzystuje kapitał na rachunkach inwestycyjnych, a także zwroty. Ona i jej doradca inwestycyjny prawdopodobnie nie byliby skłonni narażać swojego kapitału na nadmierne ryzyko, ponieważ na jej horyzoncie inwestycyjnym pozostało niewiele czasu na odzyskanie strat w przypadku ich wystąpienia.
Z drugiej strony osoba po dwudziestce lub trzydziestce może być skłonna podjąć większe ryzyko. Nadal pracują i nie wymagają jeszcze inwestycji, aby się utrzymać. Większe ryzyko może skutkować wyższymi zwrotami w dłuższej perspektywie, a dłuższy horyzont inwestycyjny oznacza, że mają czas na zrekompensowanie ewentualnych krótkoterminowych strat. Inwestycje o bardzo niskim ryzyku mogą być nieodpowiednie dla tego inwestora.
Wiek nie jest jedynym czynnikiem decydującym o tym, które inwestycje są nieodpowiednie. Dochód, oczekiwany przyszły dochód, wiedza finansowa, styl życia i osobiste preferencje to tylko niektóre z innych czynników, które należy wziąć pod uwagę. Na przykład niektóre osoby wolą grać bezpiecznie, a inne podejmują ryzyko.
Test snu to prosta koncepcja, która pomaga w tym względzie: jeśli inwestor nie może spać z powodu swoich inwestycji, coś jest nie tak. Zmień poziom ryzyka, aż będzie wygodny. Ryzyko jest następnie łączone z innymi czynnikami w celu znalezienia odpowiednich inwestycji lub stworzenia właściwej strategii inwestycyjnej.
Odpowiedzialność powiernicza
Przydatność i niewłaściwość nie są tym samym, co odpowiedzialność powiernicza. Są to zasadniczo różne poziomy obsługi klienta, przy czym odpowiedzialność powiernicza jest bardziej rygorystycznym protokołem. Opłatowy doradca inwestycyjny ponosi powierniczą odpowiedzialność za znalezienie inwestycji i strategii inwestycyjnych odpowiednich dla ich klienta. Broker prowizyjny, być może, że rozmawiasz przez telefon w biurze obsługi brokera, zazwyczaj nie ponosi odpowiedzialności powierniczej wobec klienta, ale nadal będzie szukał odpowiednich inwestycji.
