Znaczna część roku 2018 była pozytywna dla sektora przemysłowego. Firmy koncentrujące się na usługach i operacjach przemysłowych i handlowych przeżywały boom, gdy światowa produkcja wzrosła przez pierwszą część roku. Firmy z nadmiarem gotówki na początku roku przyspieszyły wydatki na sprzęt i inne produkty przemysłowe. Jednak do końca roku negatywna presja na sektor przeważyła nad pozytywną. Nadciągająca perspektywa wojny handlowej między Chinami i Stanami Zjednoczonymi, cztery podwyżki stóp procentowych Fed oraz szerszy spadek rynku akcji w 2019 r. Spowodowały, że zapasy przemysłowe spadły. Rezultat był taki, że sektor ten był jednym z najgorszych wyników w całym roku.
Biorąc pod uwagę słabe ogólne wyniki sektora przemysłowego w 2018 r., Nie jest zaskoczeniem, że ucierpiały również fundusze typu ETF, które koncentrowały się na tych akcjach. Istotnie, istniał tylko jeden ETF skoncentrowany na przemysłach, który wygenerował dodatnie zwroty w 2018 r., A fundusz ten zdołał to osiągnąć tylko poprzez silne uparte podejście do sektora. Niemniej jednak, podczas gdy wszystkie pozostałe ETF-y przemysłowe dostępne obecnie dla inwestorów odnotowały straty, niektóre z tych funduszy poniosły mniej niż inne. Poniżej przyjrzymy się pięciu najlepszym wykonawcom w branży ETF, chociaż w wielu przypadkach lepiej jest myśleć o tych funduszach jako o tych ETF, które miały najgorzej negatywne wyniki. Porównamy wyniki tych funduszy z wynikami indeksu branżowego S&P 500 Industrials Select, który uzyskał średni zwrot w wysokości -15, 3%.
1. ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ)
Zwroty za 2018 r.: + 21, 2%
2. VanEck Vectors Environmental Services ETF (EVX)
Zwroty za 2018 r.: -4, 2%
3. SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)
Zwroty za 2018 r.: -4, 8%
4. Invesco Water Resources ETF (PHO)
Zwroty za 2018 r.: -6, 4%
5. iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)
Zwroty za 2018 r.: -7, 4%
ProShares UltraShort Industrials ETF
Jedynym ETF oferującym odwrotną ekspozycję na przestrzeń przemysłową jest ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ). SIJ nie tylko zapewnia odwrotną ekspozycję, ale także zapewnia dźwignię: ma na celu wygenerowanie zwrotu, który jest -2-krotnością zwrotu docelowego wskaźnika referencyjnego, indeksu Dow Jones Industrials. W związku z tym fundusz oferuje różnorodne ekspozycje wobec firm z branży lotniczej, maszynowej i przemysłu ogólnego. Przy współczynniku kosztów wynoszącym 0, 95% fundusz nie jest tani, a także niesie obawy związane z płynnością, po części ze względu na niewielką bazę aktywów wynoszącą nieco poniżej 4 milionów USD. To zniechęciło wielu inwestorów do korzystania z funduszu, ponieważ zazwyczaj ma on służyć jako narzędzie handlu jednodniowego. Ponieważ sumuje się codziennie, zwroty funduszu są wypaczane w okresach dłuższych niż jeden dzień.
SIJ został wydany w styczniu 2007 roku. W ciągu 2018 roku zyskał 21, 2%.
Wektory VanEck Usługi środowiskowe ETF
Po SIJ pozostałe fundusze z naszej listy najlepiej sprzedających się firm odnotowały ogólne straty w 2018 r. Wśród nich jednak fundusz usług środowiskowych VanEck Vectors przyniósł najmniej ujemne zwroty. EVX zwrócił -4, 2% za rok. Fundusz ten jest skierowany do firm świadczących usługi środowiskowe w USA, Francji i Kanadzie. W szczególności koncentruje się na firmach zajmujących się gospodarką odpadami, posiadających portfel 30 takich nazw, które są podzielone na poziomy według kapitalizacji rynkowej. Koncentruje się raczej na mniejszych firmach niż na większych, z ponad 15% obecnego portfela akcji w postaci mikrokapitów.
EVX został wydany w październiku 2006 r. I ma wskaźnik kosztów 0, 55%. Jest to niewielki fundusz, którego baza aktywów wynosi poniżej 21 milionów USD w chwili pisania tego tekstu.
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF
Jak sama nazwa wskazuje, ETF SPDR S&P Aerospace & Defence (XAR) jest ukierunkowany na firmy z branży lotniczej i obronnej w USA. Jedną z cech wyróżniających ten fundusz jest podejście do ważenia. Ma na celu zbilansowanie akcji spółek o dużej, średniej i małej kapitalizacji odpowiednio o 40%, 40% i 20%, podczas gdy wskaźnik porównawczy koncentruje się głównie na nazwach spółek o dużej kapitalizacji. Oznacza to, że XAR nie śledzi doskonale swojego testu porównawczego i że ma nieco większe ryzyko niż jego konkurenci ważeni kapitalizacją rynku. XAR stracił 4, 8% w 2018 roku, zdobywając go na trzecim miejscu na naszej liście najlepiej działających ETF-ów przemysłowych w tym roku.
XAR został wprowadzony na rynek we wrześniu 2011 r. I ma wskaźnik kosztów wynoszący 0, 35%, co czyni go jednym z tańszych ETF-ów przemysłowych. Jego baza aktywów wynosi około 1, 1 miliarda USD.
Invesco Water Resources ETF
ETF (PHO) firmy Invesco Water Resources zwrócił -6, 4% w 2018 r., Zdobywając ją na czwartym miejscu na naszej liście. Fundusz koncentruje się na amerykańskich firmach, które tworzą produkty związane z oczyszczaniem i konserwacją wody. Jest to jeden z najpopularniejszych funduszy wodnych na rynku i cieszy się dużą płynnością. Fundusz koncentruje się na małych spółkach i równoważy swój indeks zgodnie z płynnością posiadanych akcji.
PAH rozpoczęła działalność w grudniu 2005 r. I ma wskaźnik kosztów 0, 62%. Fundusz zarządza obecnie aktywami o wartości ponad 727 milionów USD.
iShares US Aerospace & Defense ETF
Podobnie jak powyższy fundusz SPDR, iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) koncentruje się na amerykańskich producentach, monterach i dystrybutorach sprzętu związanego z przemysłem obronnym i lotniczym. Jednakże, podczas gdy XAR stosuje unikalne podejście ważenia, ITA oblicza swój indeks według kapitalizacji rynkowej. Mimo to przypisuje mniejszą wagę swoim największym firmom w porównaniu z większością punktów odniesienia. W 2018 r. ITA zwróciło -7, 4%.
ITA została uruchomiona w maju 2006 r. I ma wskaźnik kosztów 0, 43%. Jest to spory fundusz, którego baza aktywów wynosi 4, 33 miliarda USD.
