Objęte połączenie jest bardzo popularną strategią handlu opcjami. Jednocześnie wspierany długą pozycją giełdową inwestor skraca opcję kupna, aby odebrać premię za opcję. Zapewnia to ograniczony z góry zysk na plusie i zmienną stratę na minusie. Aby uzyskać więcej informacji z przykładami działania połączenia objętego usługą, zobacz Podstawy połączeń objętych usługą.
Ponieważ połączenie zabezpieczone wymaga jednoczesnego zajęcia wielu pozycji, a mianowicie długiej pozycji w celu zwiększenia bezpieczeństwa, wiele firm maklerskich oferuje różne funkcje na swoich platformach transakcyjnych, aby umożliwić łatwe składanie zamówień dla tej strategii. W tym artykule omówiono najlepszych brokerów zajmujących się tym zagadnieniem oraz funkcje, które oferują do pisania połączeń objętych.
- TD Ameritrade thinkorswim: thinkorswim oferuje własną innowacyjną platformę dla traderów opcji i pozostaje na szczycie listy pod kątem najbardziej dogodnych funkcji do pisania zabezpieczonych połączeń i zawierania transakcji zabezpieczonych. Po zalogowaniu trader musi po prostu wybrać instrument bazowy (nazwę lub symbol giełdowy). Następnie zobaczą listę wszystkich dostępnych produktów powiązanych z tym paskiem. Rozwinięcie menu „Opcje”, a następnie wybranie menu pod polem „Spread” pozwala traderowi na bezpośrednie złożenie zamówienia na „objęte rozmowy”.
Po wyświetleniu ekranu zamówienia wszystkie wpisy handlowe są wypełniane na podstawie wcześniejszych wyborów (ilość zamówienia, wykonanie opcji, typ opcji), ale można je zmienić w razie potrzeby.
Dodatkową funkcją oferowaną przez thinkorswim jest zapisanie wybranego zamówienia do wykorzystania w przyszłości. Dzięki temu traderom bardzo wygodnie jest po prostu otworzyć zapisany szablon i umieścić transakcję.
- Interactive Brokers (IB) TWS OptionTrader: Interactive Brokers oferuje możliwość bezpośredniego składania zamówień na swojej platformie transakcyjnej dla opcji objętych. Będąc w terminalu IB Option Trader, trader powinien wygenerować łańcuch opcji dla pożądanego instrumentu bazowego lub indeksu, podświetlić żądaną opcję, a następnie wybrać „Spread spreadu opcji”. W nowym oknie, które się otworzy, trader może wybrać opcja „Kup zapis” z menu rozwijanego „Strategia”, która natychmiast wyświetla funkcję wypłaty i ilość dla każdego składnika aktywów będącego przedmiotem obrotu w ramach tej strategii opcji objętej ubezpieczeniem:
Realizacja zamówienia przenosi tradera na ekran potwierdzenia, który również wyraźnie wyjaśnia treść kontraktu:
- OptionsHouse: platforma handlowa OptionsHouse wymaga dwuetapowego procesu składania zlecenia handlu objętego gwarancją. Inwestorzy muszą przejść do zakładki „Opcje” i wygenerować listę opcji dotyczących pożądanego instrumentu bazowego. Na górnym poziomym pasku trader może kliknąć przycisk ceny kupna, który otwiera zamówienie na akcje.
Następnie trader musi kliknąć żądaną umowę opcji w oknie łańcucha opcji (teraz dostępne w tle) i wybrać zamówienie sprzedaży, aby napisać umowę.
Dodaje to opcję opcji do wcześniejszego wyskakującego okienka z zapasem, tworząc w pełni zabezpieczone zamówienie, gotowe do złożenia.
Ilość zamówienia i inne wartości są wstępnie wypełniane w odpowiednich wielokrotnościach (1 wezwanie na 100 udziałów).
- tradeMONSTER: tradeMONSTER oferuje wygodny tryb nawiązywania połączeń objętych usługą. Na ekranie tradingu, pod zakładką opcji dla wybranego instrumentu bazowego, trader może kliknąć „Typ spreadu”, aby zobaczyć zróżnicowane menu zawierające „Objęte kontrakty”.
Po wybraniu oferuje wybór ceny wykonania z dostępnego łańcucha opcji. Następnie przenosi tradera na stronę potwierdzenia zamówienia, która pokazuje profil ryzyka, treść zamówienia i spread bid-ask.
- Fidelity: Platforma transakcyjna Fidelity oferuje objęte zlecenia połączeń poprzez sekcję „Handluj opcjami wielu etapów” i wybór strategii „Kup zapis”. Handlowiec musi ręcznie wprowadzić symbol akcji i symbol opcji w danych polach, wraz z odpowiednimi ilościami.
Ekran potwierdzenia zamówienia oferuje dostępne ceny ofertowe / sprzedaży i złożenia zamówienia:
- TradeStation: TradeStation oferuje prosty interfejs do wykonywania połączeń objętych usługą. Po wygenerowaniu łańcucha opcji dla pożądanego instrumentu bazowego, wystarczy kliknąć prawym przyciskiem myszy i wybrać „Covered Call”:
Następny ekran oferuje parametry handlu, w tym szczegóły ilościowe, takie jak spread spread, potencjał utraty zysków i pozycja Greków.
Dolna linia
Zabezpieczone wezwanie to strategia polegająca na utrzymywaniu długiej pozycji w instrumencie bazowym przy jednoczesnym pisaniu opcji kupna. Platformy handlowe z różnych domów maklerskich oferują dogodne sposoby zawierania transakcji opcyjnych. Narzędzia do gwarantowanych połączeń są powszechne na zaawansowanych platformach maklerskich wymagających jednoczesnego plasowania wielu pozycji (długie opcje na akcje i opcje sprzedaży). Ważne jest, aby wybrana platforma transakcyjna zapewniała szybki dostęp przy minimalnych opóźnieniach do zawierania takich transakcji. Może to również zwiększyć potencjał zysków. Handlowcy powinni dokładnie zapytać i przetestować wersje próbne platform transakcyjnych przed subskrybowaniem jakiejkolwiek platformy handlowej firmy maklerskiej z zamiarem skoncentrowania się na połączeniach zabezpieczonych.
