Co jest wolne od podatku?
Wolny od podatku odnosi się do niektórych rodzajów towarów i finansowych papierów wartościowych (takich jak obligacje komunalne), które nie są opodatkowane. Dotyczy to również zarobków, które nie są opodatkowane. Status tych towarów, inwestycji i dochodów wolny od podatku może zachęcać osoby fizyczne i podmioty gospodarcze do zwiększania wydatków lub inwestowania, co prowadzi do bodźców ekonomicznych.
ŁAMANIE W DÓŁ Bez podatku
Zakupy i inwestycje wolne od podatku nie powodują typowych konsekwencji podatkowych innych zakupów i inwestycji. Na przykład weekendy wolne od podatku zdarzają się w wielu stanach, w których raz lub dwa razy w roku zakupy w sklepie nie są opodatkowane, co zmniejsza ogólne koszty ponoszone przez konsumenta. Często te zwolnienia z podatku od sprzedaży występują przed rozpoczęciem szkoły jesienią, aby zachęcić do wydawania przyborów szkolnych, ubrań, komputerów, kalkulatorów itp.
Rządy często zapewniają ulgę podatkową inwestorom kupującym obligacje rządowe, aby zapewnić wystarczające finansowanie na projekty wydatków. Inwestycje wolne od podatku, takie jak zwolnione z podatku obligacje komunalne (lub Munis), pozwalają inwestorom uzyskać dochód z odsetek bez podatku. Odsetki mogą być zwolnione z podatku na poziomie federalnym tylko wtedy, gdy na przykład mieszkaniec Kalifornii kupi obligację komunalną w Nowym Jorku. Te przepisy podatkowe różnią się jednak w zależności od stanu. Na przykład niektóre stany, takie jak Wisconsin i Illinois, odsetki podatkowe uzyskane od wszystkich obligacji muni, w tym ich własnych, podczas gdy stany takie jak Kalifornia i Arizona zwalniają odsetki z podatków tylko wtedy, gdy inwestor mieszka w państwie emitującym.
Załóżmy na przykład, że lokalny rząd w Kalifornii emituje obligację miejską w celu sfinansowania parku rekreacyjnego. Inwestor, John Smith, zamieszkały w stanie emisji, kupuje obligację o wartości nominalnej 5000 USD, która zapada w ciągu 2 lat i ma stopę kuponową w wysokości 3%, którą należy spłacać rocznie. Na koniec każdego z dwóch lat inwestor otrzymuje dochód odsetkowy w wysokości 3% x 5000 USD = 150 USD. Dochód ten nie będzie opodatkowany zarówno przez rząd federalny, jak i stanowy. Po wykupie obligacji John Smith otrzyma swoją pierwotną główną inwestycję z powrotem od samorządu lokalnego.
Indiana i Floryda to przykłady stanów, które zwalniają odsetki od wszystkich obligacji muni, niezależnie od jurysdykcji emitenta. Skarbowe papiery wartościowe emitowane przez rząd USA, a mianowicie amerykańskie obligacje oszczędnościowe i skarbowe papiery wartościowe chronione (TIPS), płacą odsetki wolne od podatku na poziomie stanowym i lokalnym, ale nie na poziomie federalnym.
Według Internal Revenue Service (IRS) odsetki od zobowiązań państwowych lub lokalnych mogą być zwolnione z podatku, nawet jeśli zobowiązanie to nie jest obligacją. Na przykład odsetki od długu potwierdzone jedynie zwykłą pisemną umową kupna i sprzedaży mogą być zwolnione z podatku. Ponadto odsetki płacone przez ubezpieczyciela za zwłokę przez państwo lub jednostkę polityczną mogą być zwolnione z podatku. Fundusze wspólnego inwestowania, które zawierają mieszankę akcji i obligacji komunalnych, będą miały część zysków pochodzących z obligacji zwolnioną z podatku zgodnie z federalnymi wytycznymi dotyczącymi podatku dochodowego i być może wolną od podatków stanowych w zależności od lokalizacji, z której obligacje powstały i / lub stanu podatnika Zamieszkania.
Ponieważ odsetki wolne od podatku nie podlegają podatkom dochodowym, nie są uwzględniane przy obliczaniu skorygowanego dochodu brutto (AGI) do celów podatkowych. Emitenci lub pożyczkodawcy, którzy płacą ponad 10 USD odsetek wolnych od podatku, muszą zgłosić dochód odsetkowy zarówno podatnikom, jak i IRS na formularzu 1099-INT. Z kolei podatnicy lub kredytobiorcy muszą zgłosić odsetki zwolnione z podatku na formularzu 1040 lub formularzu 1040A. Kwota otrzymana jako odsetki zwolnione z podatku jest wykorzystywana przez IRS do ustalenia, jaka kwota świadczeń z ubezpieczenia społecznego podatnika podlega opodatkowaniu.
Im wyższy marginalny przedział podatkowy inwestora, tym bardziej wartościowe i pożyteczne są wolne od podatku papiery wartościowe dla inwestora. Inwestycja wolna od podatku przyniesie dochód w wysokości ekwiwalentu podatkowego, który jest często wyższy niż bieżący zwrot, określony przez grupę podatkową inwestora. Dochód w ekwiwalencie podatkowym to opodatkowana stopa procentowa, która byłaby wymagana do zapewnienia tej samej stopy procentowej po opodatkowaniu. Ekwiwalent podatkowy dochodu z obligacji zwolnionej z podatku można obliczyć jako:
Zysk ekwiwalentny podatku = zysk zwolniony z podatku / (1 - krańcowa stawka podatkowa)
Na przykład, jeśli John Smith w powyższym przykładzie mieści się w 35-procentowym przedziale podatkowym, dochód w wysokości 3% muni jest równoważny opodatkowanej obligacji o dochodzie:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046 lub 4, 6%
Co jeśli John Smith był w przedziale 22% podatku? Dochód z ekwiwalentu podatkowego wyniesie:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038 lub 3, 8%
Im wyższa stawka podatkowa, tym wyższa stopa zwrotu z ekwiwalentu podatkowego - pokazuje to, w jaki sposób papiery wartościowe wolne od podatku najlepiej pasują do papierów o wyższych przedziałach podatkowych.
