Jaki jest wskaźnik rezerwy?
Wskaźnik rezerwy to część zobowiązań rezerwowych, które banki komercyjne muszą zaciągnąć, zamiast pożyczać lub inwestować. Jest to wymóg określony przez bank centralny kraju, którym w Stanach Zjednoczonych jest Rezerwa Federalna. Jest również znany jako wskaźnik rezerwy gotówkowej.
Amerykańskie banki komercyjne są zobowiązane do utrzymywania rezerw na łączne zobowiązania rezerwowe (depozyty), których bank nie może pożyczyć. Zobowiązania rezerwowe obejmują rachunki transakcji netto, nieosobowe lokaty terminowe i zobowiązania w walucie euro.
Kwota rezerwy jest określana jako wymóg rezerwy i jest wyrażana jako wartość procentowa zwana wskaźnikiem rezerwy. Wskaźnik rezerwy określony jest w rozporządzeniu D. Rady Rezerwy Federalnej. Rozporządzenie D stworzyło zestaw jednolitych wymogów w zakresie rezerwy dla wszystkich instytucji depozytowych posiadających rachunki transakcyjne i wymaga od banków regularnego przekazywania Rezerwy Federalnej.
Wzór na wskaźnik rezerwy
W pobliżu Wskaźnik rezerwy = depozyty x rezerwa obowiązkowa
Wskaźnik rezerwy
Jak obliczyć wskaźnik rezerwy
Jako uproszczony przykład, załóżmy, że Rezerwa Federalna ustaliła wskaźnik rezerwy na 11%. Oznacza to, że jeśli bank ma depozyty w wysokości 1 miliarda USD, wymagane jest posiadanie rezerwy w wysokości 110 milionów USD (1 miliard x.11 = 110 milionów USD).
Co mówi Ci wskaźnik rezerw?
Rezerwa Federalna wykorzystuje wskaźnik rezerwy jako jedno z kluczowych narzędzi polityki pieniężnej. Fed może obniżyć wskaźnik rezerwy, aby zwiększyć podaż pieniądza w gospodarce. Niższy wymóg dotyczący wskaźnika rezerwy daje bankom więcej pieniędzy na pożyczki przy niższych stopach procentowych, co sprawia, że zaciąganie pożyczek jest bardziej atrakcyjne dla klientów.
I odwrotnie, Fed zwiększa wymóg dotyczący wskaźnika rezerwy w celu zmniejszenia kwoty pożyczek, które banki muszą pożyczyć. Fed wykorzystuje ten mechanizm, aby zmniejszyć podaż pieniądza w gospodarce i kontrolować inflację poprzez spowolnienie gospodarki.
Fed ustala również wskaźniki rezerw, aby zapewnić, że banki mają pod ręką pieniądze, aby zapobiec wyczerpaniu się gotówki w przypadku spanikowanych deponentów chcących dokonać masowych wypłat. Jeśli bank nie ma środków na pokrycie rezerwy, może pożyczyć środki od Fedu w celu spełnienia wymogu.
Banki muszą utrzymywać rezerwy jako gotówkę w swoich skarbcach lub jako depozyty w Banku Rezerw Federalnych. Od 1 października 2008 r. Rezerwa Federalna zaczęła wypłacać bankom odsetki od tych rezerw. Stopa ta nazywana jest stopą procentową rezerw obowiązkowych (IORR). Istnieje również oprocentowanie nadwyżek rezerw (IOER), które jest wypłacane na wszelkie środki, które depozyty bankowe w Rezerwie Federalnej przekraczają ich rezerwę obowiązkową.
Kluczowe dania na wynos
- Wskaźnik rezerwy ustalony przez Rezerwę Federalną jest procentem depozytów banku komercyjnego, które musi przechowywać w gotówce jako rezerwa na wypadek wycofania się klienta masowego. Fed wykorzystuje wskaźnik rezerwy jako ważne narzędzie polityki pieniężnej do zwiększenia lub zmniejszenia gospodarki podaż pieniądza Fed obniża wskaźnik rezerwy, aby dać bankom więcej pieniędzy na pożyczki i pobudzić gospodarkę oraz zwiększa wskaźnik rezerw, gdy musi zmniejszyć podaż pieniądza i kontrolować inflację
Wytyczne dotyczące współczynnika rezerwy
W granicach określonych przez prawo Rada Gubernatorów Rezerwy Federalnej ma wyłączną władzę nad zmianami w zakresie rezerw obowiązkowych. W styczniu 2019 r.FED zaktualizował swoje rezerwy obowiązkowe dla instytucji depozytowych o różnych rozmiarach.
Banki posiadające ponad 124, 2 mln USD na rachunkach transakcji netto muszą utrzymywać rezerwę w wysokości 10% rachunków transakcji netto. Banki o wartości powyżej 16, 3 miliona USD do 124, 2 miliona USD muszą zarezerwować 3% rachunków transakcji netto. Banki z rachunkami transakcji netto do 16, 3 mln USD lub mniej nie mają rezerwy obowiązkowej. Większość banków w Stanach Zjednoczonych należy do pierwszej kategorii. Fed ustanowił wymóg 0% dla nieosobowych depozytów terminowych i zobowiązań w walucie euro.
