Jest to srebrzysto-szary metal używany do produkcji akumulatorów zasilających samochody elektryczne, urządzenia mobilne i laptopy. Tak, rosnące wykorzystanie litu powoduje gwałtowny globalny popyt na ten towar.
Jednak, jak każdy poszukiwany produkt, firmy starają się zaspokoić to zapotrzebowanie - i właśnie to się stało. Nadmiar nowych dostaw litu wszedł na rynek po szybkiej ekspansji kopalń w Australii. Co więcej, obniżenie dotacji rządowych dla konsumentów pojazdów elektrycznych w Chinach zmniejszyło popyt na największym na świecie rynku samochodów elektrycznych. W rezultacie Solactive Global Lithium Index, który śledzi wyniki największych i najbardziej płynnych spółek giełdowych, spadł w tym roku aż o 16%.
W ciągu ostatnich dwóch tygodni indeks nabrał tempa, gdy pojawiły się informacje, że protestujący zablokowali dostęp do kilku najlepiej produkujących kopalnie litu na świecie w Chile. Wydaje się, że te zakłócenia produkcji pomogły złagodzić niektóre obawy związane z nadmierną podażą, jakie ogarnęły rynek.
Ci, którzy chcą postawić na dalszy wzrost cen litu, mogą uzyskać ekspozycję na lekki metal, handlując ETF Global X Lithium & Battery Tech (LIT) lub inwestując w spółki Albemarle Corporation (ALB) i Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM). Przyjrzyjmy się bardziej szczegółowo funduszowi ETF i obu spółkom, a także kilku taktycznym strategiom handlowym.
Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
Uruchomiony w 2010 r. ETF Global X Lithium & Battery Tech dąży do zapewnienia podobnych zwrotów w stosunku do Solactive Global Lithium Index. Aby osiągnąć ten cel, fundusz inwestuje większość puli aktywów w wysokości 457, 09 mln USD w akcje, wraz z amerykańskimi kwitami depozytowymi („ADRs”) i globalnymi kwitami depozytowymi („GDR”), które stanowią punkt odniesienia. ETF oferuje szeroką ekspozycję na metal, inwestując w globalnych wydobywaczy litu i producentów akumulatorów. Trzy najlepsze gospodarstwa LIT pod względem wagi alokacji to Albemarle na 16, 73%, Sociedad Quimica na 11, 79% i producent samochodów elektrycznych Tesla, Inc. (TSLA) na 7, 18%. Dzienny wolumen obrotu wynoszący ponad 100 000 akcji w połączeniu ze średnim spreadem wynoszącym dwa centy pozwala utrzymać niskie koszty handlu. Według stanu na dzień 4 listopada 2019 r. Fundusz emituje zdrową stopę dywidendy w wysokości 3, 68% i ma roczny zwrot w wysokości -6, 17%.
Akcje LIT wykazywały stałą tendencję spadkową między marcem a sierpniem, ustalając najniższy 52-tygodniowy poziom na 22, 59 USD 28 sierpnia. Nastroje poprawiły się w ciągu ostatnich dwóch miesięcy, a cena zamknęła się przekonująco powyżej wielomiesięcznej linii trendu spadkowego w piątkowej sesji giełdowej. Ci, którzy idą długo, powinni przewidzieć początkowy ruch oporu na poziomie 27, 50 USD, a następnie możliwy test poziomu 29 USD. Zarządzaj ryzykiem, składając zlecenie stop-loss poniżej piątkowego minimum na poziomie 25, 11 USD lub poniżej czwartkowego przedziału śróddziennego.
Albemarle Corporation (ALB)
Albemarle produkuje i sprzedaje inżynieryjne chemikalia na całym świecie. Segment litu z Charlotte w Północnej Karolinie wydobywa metal ze złóż solanki solnej w Chile i Stanach Zjednoczonych, a także kopalń twardych skał w Australii. Wall Street spodziewa się, że firma o wartości 6, 84 miliarda USD osiągnie zysk w trzecim kwartale (III kw.) W wysokości 1, 57 USD na akcję, kiedy poda wyniki w środę, 6 listopada. Liczba ta stanowiłaby roczny wzrost w wysokości 19, 9%. Analitycy oczekują również, że przychody spółki wzrosły w tym okresie o 16, 8%. Albemarle niedawno zawarł umowę na zakup udziałów w australijskiej kopalni litu za 1, 3 miliarda dolarów. Firma zdecydowała się jednak nie zarządzać aktywem, dopóki warunki rynkowe się nie poprawią. Akcje Albemarle oferują inwestorom poręczną dywidendę w wysokości 2, 42%, ale ich cena akcji spadła w tym roku o prawie 15% w dniu 4 listopada 2019 r.
Możliwy odwrotny wzór głowy i ramion wydaje się tworzyć na wykresie giełdowym specjalistycznego producenta chemicznego, z lewym ramieniem struktury w czerwcu, głową w sierpniu i prawym ramieniem w tym miesiącu. Formacja zazwyczaj wskazuje na dno rynku i umożliwia traderom wejście na początku potencjalnego nowego trendu wzrostowego. Ponadto wskaźnik siły względnej (RSI) pokazuje odczyt poniżej 50, co daje zapasowi wystarczającą przestrzeń do przetestowania wyższych cen przed konsolidacją. Ci, którzy zajmują pozycję, powinni pomyśleć o złożeniu zamówienia z zyskiem w pobliżu lipcowego maksimum na 75, 52 USD i zmniejszeniu strat, jeśli cena nie utrzyma się powyżej Halloween niskiego poziomu 60, 20 USD.
Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM)
Sociedad Quimica z siedzibą w Chile prowadzi znaczącą działalność w zakresie litu, specjalnych nawozów potasowych, jodu i soli słonecznych. Wydobywa te materiały poprzez rudy kalorii i solankę solną. Kiedy 20 listopada firma z podstawowych materiałów opublikuje swoje wyniki finansowe, analitycy spodziewają się, że zysk na akcję za trzeci kwartał (EPS) wyniesie 26 centów, w porównaniu z 32 centami w kwartale we wrześniu 2018 r. Chociaż akcje nie osiągnęły najniższych prognoz w ostatnich czterech kolejnych kwartałach, Wall Street ma 12-miesięczną docelową cenę akcji firmy na 34, 47 USD - co stanowi 20% premię do piątkowego zamknięcia 28, 68 USD. Według stanu na dzień 4 listopada 2019 r. Akcje Sociedad Quimica mają wartość rynkową 7, 55 mld USD i notują 22, 53% mniej niż rok wcześniej. Stopa dywidendy wynosząca prawie 4% pomaga częściowo zrównoważyć słabe wyniki cenowe.
Po osiągnięciu najniższego poziomu w dniu 23 sierpnia, cena akcji firmy wróciła do obrotu powyżej 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Niedawno akcje wzrosły w piątek o 5, 52% i wygląda na to, że wyrwie się z okresu ścisłej konsolidacji. Biorąc pod uwagę, że akcje charakteryzują się krótkim oprocentowaniem wynoszącym prawie 14%, taki ruch może wywołać krótki wzrost akcji, gdy sprzedawcy pędzą, by pokryć swoje pozycje. Handlowcy, którzy kupują na obecnych poziomach, powinni dążyć do księgowania zysków na poziomie 32 USD lub 36 USD - oba kluczowe poziomy oporu. Chroń kapitał, składając zamówienie stop poniżej 50-dniowej SMA.
StockCharts.com
