Portfel couch-potato to strategia inwestycyjna indeksująca, która wymaga jedynie corocznego monitorowania. Jest to strategia pasywna przeznaczona dla inwestora, który ma długoterminowy horyzont i chce pozostawić swoje fundusze w spokoju. Jeśli jesteś zainteresowany bardziej praktycznym podejściem, jeśli lubisz oglądać i reagować na giełdzie, ta strategia nie jest dla Ciebie.
kluczowe dania na wynos
- Portfel couch-potato to strategia indeksowania, która wymaga jedynie corocznego monitorowania i równoważenia, ale oferuje znaczne zwroty w dłuższej perspektywie. Portfele ziemniaków Couch inwestują jednakowo w dwa aktywa, akcje zwykłe i obligacje (za pośrednictwem funduszy indeksowych lub funduszy ETF) i utrzymują te 50 / 50 w podziale z roku na rok. W portfelu ziemniaków kanapkowych akcje pozwalają na wzrost, a instrumenty dłużne zapewniają ochronę przed niestabilnością rynku. Portfele ziemniaków dotykowych spadają mniej niż rynek w okresach przestoju, ale także mniej cenią na rynkach wzrostowych.
Budowanie portfela ziemniaków na kanapie
Scott Burns, pisarz finansów osobistych i współzałożyciel Assetbuilder.com, opracował Strategię inwestowania w Couch Potato Investing w 1991 r. Jako alternatywę dla osób płacących menedżerom pieniędzy za obsługę swoich inwestycji. Portfele z kanapami i ziemniakami są niskie w utrzymaniu i niskie koszty i wymagają minimalnego czasu na skonfigurowanie.
Strategia jest prosta: rozdzielić swoje udziały równo między akcje (akcje) i obligacje (dług). Ponieważ inwestycje w obligacje mają być znacznie bardziej konserwatywne niż akcje, takie podejście pozwala na aprecjację, jednocześnie zmniejszając zmienność portfela przy niskim koszcie i przy minimalnym wysiłku inwestora.
Inwestor tworzy portfel ziemniaków typu couch, wkładając połowę swoich pieniędzy do funduszu zwykłego, który śledzi rynek, taki jak Indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500), a drugą połowę do funduszu obligacji pośrednich, który śledzi Bloomberg Barclays US Wskaźnik obligacji zagregowanych.
Chociaż nie jest to obowiązkowe, Burns zasugerował ponadto dwa fundusze indeksowe, które korelują z opisanymi klasami aktywów: Vanguard Index 500 Fund (VFINX) i Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Istnieje jednak wiele innych funduszy indeksowych do wyboru.
Na początku każdego nowego roku inwestor musi tylko podzielić całkowitą wartość portfela przez dwa, a następnie ponownie zrównoważyć portfel, wkładając połowę funduszy w akcje zwykłe, a drugą połowę w obligacje.
Zwraca portfel ziemniaków z wagą
Przyjrzyjmy się, jak działałby model kanapkowo-ziemniaczany - umieszczenie 50% funduszy w S&P 500, 50% w indeksie obligacji i przywrócenie równowagi na początku każdego roku - w odniesieniu do rynku akcji.
W jednym ze swoich oryginalnych artykułów Burns zauważył: „Gdybyś postępował zgodnie z tą procedurą od 1973 r. Do końca 1990 r., Okresu wielkich wzlotów i upadków, traum, mistyfikacji i ogólnego niepokoju, zwrot wyniósłby 10, 29%, tylko 0, 27% mniej niż zwrot z zapasów. Miałbyś około połowę wzlotów i upadków na rynku i pobiłbyś gdzieś od 50 do 70% wszystkich profesjonalnych zarządzających pieniędzmi. ”
Podczas jednego z najgorszych okresów spadkowych w historii USA, od 2000 do 2002 r., S&P 500 stracił ogółem 43, 1%, podczas gdy portfel ziemniaków kanapowych stracił tylko 6, 3% w tym samym okresie.
Niedawno, pod koniec 2018 r. - kiedy rynek odnotował straty po raz pierwszy od prawie dekady - S&P 500 spadł o 4, 52% (uwzględniając reinwestowane dywidendy). Natomiast portfel kanapkowych ziemniaków, zainwestowany w ETF Vanguard Total Market Index oraz w ETF obligacji papierów wartościowych chronionych przed inflacją iShares, stracił tylko 3, 31%.
Jeśli jednak portfolio ziemniaków kanapowych traci mniej, zyskuje również mniej. Patrząc na 10-letni okres 2010-2019, S&P 500 zwrócił 12, 97%, a portfel ziemniaków kanapowych 8, 48%. W październiku 2019 r. Wskaźnik S&P wzrósł o 19, 92%, podczas gdy ziemniak kanapkowy gotuje na poziomie 11, 06% - twarde małe ziemniaki, ale mimo to znaczne opóźnienie.
Dolna linia
Portfolio kanapkowych ziemniaków w pełni obejmuje podejście pasywne w stosunku do aktywnego zarządzania - uzasadnieniem są wszystkie badania, które pokazują, że 80% zarządzających pieniędzmi nie bije swoich wskaźników porównawczych.
Strategia couch-potato sprawdza się dla inwestorów, którzy chcą taniego i niewielkiego utrzymania w portfelu zawierającym tylko amerykańskie akcje i obligacje, choć oczywiście mogą wdrożyć bardziej wyrafinowaną strategię indeksowania przy użyciu wielu klas aktywów i dodając małe i międzynarodowe akcje do zwiększyć zyski. Ale podstawową ideą jest portfel złożony z dwóch aktywów i dwóch inwestycji.
To najlepsza strategia zakładania i zapominania. Chociaż nie osiągną najwyższych zysków, inwestorzy siedzący na kanapie dobrze śpią w nocy, wiedząc, że mogą uczestniczyć we wzroście giełdy, jednocześnie wiedząc, że ich ryzyko jest zmniejszone, ponieważ 100% funduszy nie jest powiązanych z akcjami.