Co to jest fundusz mieszany
Fundusz mieszany (lub fundusz mieszany) jest rodzajem funduszu kapitałowego, który obejmuje zarówno akcje wartości, jak i akcje wzrostowe. Fundusze te oferują dywersyfikację inwestorów wśród popularnych stylów inwestycyjnych w jednym portfelu. Fundusze mieszane są szczególnym przypadkiem funduszu hybrydowego.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusze mieszane to kategoria kapitałowych funduszy inwestycyjnych inwestujących zarówno w akcje wzrostu, jak i wartości. Celem funduszu mieszanego jest stworzenie zdywersyfikowanego portfela, który wykorzystuje potencjał zysków kapitałowych segmentu wzrostu oraz dochód z dywidendy i stabilność segment wartości. Ponieważ fundusze mieszane występują w wielu konfiguracjach, inwestorzy powinni zbadać każdą potencjalną strategię funduszu i użyć ramki stylu dla łatwiejszej kategoryzacji.
Zrozumieć fundusze mieszane
Opracowano fundusze mieszane, aby zaoferować inwestorom korzyści z inwestowania w wartość i wzrostu. Akcje wartościowe i fundusze wartościowe dążą do czerpania zysków z niedowartościowanych inwestycji określonych na podstawie podstawowych cech. Akcje i fundusze na rzecz wzrostu dążą do czerpania zysków ze spółek o znacznym potencjale wzrostu kapitału w formie zysków i zysków kapitałowych. Fundusze mieszane łączą oba rodzaje inwestycji w jednym portfelu.
Inwestorzy często wybierają fundusze mieszane dla ich dywersyfikacji. Zarządzający portfelami zazwyczaj zarządzają funduszami mieszanymi z określonego świata inwestycji. Często fundusze mieszane koncentrują swoje inwestycje na kapitalizacji. Dlatego inwestorzy mogą zdecydować się na inwestowanie w fundusz mieszany o dużej i średniej kapitalizacji lub o małej kapitalizacji.
Inwestorzy powinni dążyć do jasnego zrozumienia ustaleń alokacji funduszy mieszanych, ponieważ można nimi zarządzać za pomocą różnych strategii. Zasadniczo fundusze mieszane obejmują cały świat inwestycji. Dlatego fundusz mieszany może być po prostu funduszem indeksowym, który obejmuje zarówno akcje wzrostowe, jak i wartościowe nieodłącznie w swoich składach. Fundusze mieszane mogą również koncentrować się na połączeniu wzrostu wartości kapitału, wzrostu i dochodu. Niektóre fundusze mieszane mogą zgłaszać określone alokacje inwestycji, takie jak akcje o 40% wzroście, akcje o wartości 40% i obligacje o wysokiej jakości 20%.
Blend Fund Research
Jasne określenie funduszy mieszanych może być trudne ze względu na zróżnicowanie strategii inwestycyjnych tej kategorii. Jeśli inwestor stwierdzi, że chciałby zainwestować w fundusz mieszany, zazwyczaj będzie musiał współpracować z doradcą inwestycyjnym lub filtrować fundusze mieszane przy użyciu zasobów inwestycyjnych, takich jak US News and World Reports lub Morningstar.
Fundusze mieszane to wspólna kategoria wyróżniająca się przez podmioty badające fundusze. Opracowano i spopularyzowano badania inwestycji w stylu skrzynki, aby ułatwić identyfikację funduszy w różnych kategoriach inwestycyjnych, takich jak fundusze mieszane.
Klasyfikacje pól stylów są bardzo pomocne w rozróżnianiu inwestycji według celu. Podstawowy styl pudełka na zapasy zawiera dziewięć kwadratów. Oś pionowa jest podzielona na trzy kategorie, które reprezentują wielkość spółki (duża, średnia i mała) zgodnie z kapitalizacją rynku funduszu. Oś pozioma jest również podzielona na trzy kategorie oparte na akcjach w portfelu akcji funduszu: wartość, mieszanka wartości / wzrostu i akcje wzrostu. Inwestorzy poszukujący dywersyfikacji w celu łączenia funduszy zdecydowaliby się filtrować według akcji w kategorii mieszania wartości / wzrostu.
Mieszaj inwestycje funduszy
Poniżej znajdują się dwa przykłady funduszy mieszanych o dużej kapitalizacji na rynku inwestycyjnym.
MFS Blended Research Core Equity
Podstawowy fundusz MFS Blended Research Core Equity dąży do wzrostu wartości kapitału poprzez inwestycje w akcje wzrostu i wartości. Fundusz jest porównywany z indeksem S&P 500.
American Century Core Equity Plus
Fundusz American Century Core Equity Plus jest funduszem mieszanym, który dąży do długoterminowego wzrostu kapitału. Fundusz inwestuje zarówno w akcje wzrostowe, jak i wartościowe, aby osiągnąć lepsze wyniki niż szeroki rynek akcji w USA.
Fundusz mieszany a fundusz bilansowy
Ponieważ zarówno „połączenie”, jak i „zrównoważenie” opisują konkretny zestaw aktywów funduszy inwestycyjnych, ustalenie dokładnych różnic między nimi może być trudne.
Fundusze mieszane, które zawierają tylko akcje, a nie papiery wartościowe o stałym dochodzie, są rodzajem funduszu akcyjnego, który łączy w sobie zarówno akcje wzrostu, jak i akcje wartościowe. Celem tych funduszy jest wzrost wartości poprzez zyski kapitałowe generowane głównie z części wzrostu i dochodu z części wartości.
Z drugiej strony fundusze zrównoważone są rodzajem funduszu alokacji aktywów, który zawiera kombinację instrumentów o stałym dochodzie i akcji. Zestawienie zasobów jest zwykle ograniczone do stałych proporcji. Na przykład fundusz może mieć zestaw aktywów składający się z 40% akcji, 50% obligacji i 10% instrumentów rynku pieniężnego. Celem zrównoważonych funduszy jest osiągnięcie zarówno wzrostu wartości, jak i stałego dochodu. W zależności od rodzaju zarządzania portfelem zrównoważone fundusze będą co roku ponownie równoważone w celu przywrócenia proporcji z powrotem do pierwotnego stanu lub zostaną zrestrukturyzowane, aby sprzyjać warunkom rynkowym.
