Zapasy półprzewodników przetrwały w maju intensywną presję na sprzedaż w związku z trwającymi napięciami handlowymi między USA a Chinami, które spowodowały, że chiński gigant telekomunikacyjny Huawei znalazł się na liście podmiotów Departamentu Handlu Przemysłu i Bezpieczeństwa (BIS) po tym, jak prezydent Donald Trump ogłosił ogólnokrajową sytuację kryzysową przed zagrożeniami dla Ameryki technologia.
Ograniczenia, które zdaniem niektórych analityków administracja Trumpa może wykorzystać jako kartę przetargową w trwającej wojnie handlowej między Pekinem a Waszyngtonem, skutecznie zakazują amerykańskim firmom prowadzenia interesów z Huawei, trzecim co do wielkości nabywcą półprzewodników na świecie.
„Uważamy relacje między Huawei a Chinami / USA za negatywny nawis przestrzeni półprzewodnikowej, a zwiększenie jednego z nich prawdopodobnie spowodowałoby znaczny wzrost przemysłu półprzewodników (naszym zdaniem 5% do 10%)”, analityk Royal Bank of Canada Mitch Steves powiedział CNBC.
Pomimo niepewności co do czasu trwania sankcji, trzy układy scalone z ekspozycją Huawei mają teraz kluczowe wsparcie techniczne, dzięki któremu łowcy okazji mogą podnieść swoje pobite akcje. Ci, którzy chcą ubiegać się o miejsce w rajdzie pomocy, powinni rozważyć zastosowanie tych taktyk handlowych.
Analog Devices, Inc. (ADI)
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 35, 91 miliarda USD firma Analog Devices, Inc. (ADI) produkuje i sprzedaje układy scalone wykorzystujące technologie przetwarzania sygnałów analogowych, mieszanych i cyfrowych. Przemysłowe i motoryzacyjne rynki końcowe stanowią ponad 50% sprzedaży producenta wiórów. Chociaż firma nie ma tak dużego zaangażowania w Huawei, jak niektórzy jego konkurenci, jej przychody z chińskiego giganta telekomunikacyjnego nadal wynoszą od 5% do 10%. Analitycy mają średnią cenę docelową akcji na poziomie 117, 61 USD - 21% premii do wtorkowej ceny zamknięcia 97, 11 USD. Chociaż cena akcji Analog Devices wzrosła o 13, 77% rok do roku (YTD), spadła o 15, 14% w ciągu ostatniego miesiąca na dzień 29 maja 2019 r. Inwestorzy otrzymują 1, 86% dywidendy.
Kurs akcji Analog Devices kontynuował trend wzrostowy przez dwa miesiące po tym, jak 50-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) przekroczyła 200-dniowy SMA, zwany sygnałem „złotego krzyża”, pod koniec lutego. Jednak sprzedawcy rozładowywali zapasy w maju w związku z eskalacją wojny handlowej między USA i Chinami oraz ograniczeniami Huawei. Łowcy okazji mogą zobaczyć wartość w magazynie na poziomie 97, 50 USD, gdzie cena znajduje wsparcie z poziomej linii trendu i 200-dniowego SMA. Handlowcy, którzy tu wejdą, powinni poszukać początkowego ruchu oporu na 105 USD, a następnie przetestować najwyższy 52-tygodniowy kurs na 118, 54 USD. Ogranicz straty, jeśli akcje nie utrzymają 200-dniowej SMA.
Xilinx, Inc. (XLNX)
Xilinx, Inc. (XLNX) projektuje i rozwija programowalne urządzenia logiczne wykorzystywane do budowy rekonfigurowalnych obwodów cyfrowych. Jego komponenty zasilają urządzenia na rynku komunikacji, przetwarzania danych, rynku przemysłowego, konsumenckiego i motoryzacyjnego. Analityk Nomura Instinet, David Wong, uważa, że ograniczenia narzucone przez rząd USA na Huawei stanowią zagrożenie dla najwyższej linii producentów chipów. Szacuje, że 10–20% sprzedaży firmy w marcu pochodzi z chińskiego konglomeratu telekomunikacyjnego. Handlując na 101, 70 USD przy kapitalizacji rynkowej 25, 82 mld USD i oferując 1, 23% dywidendy, akcje Xilinx spadły o 14, 18% w ciągu ostatniego miesiąca, ale przewyższają średnią w branży półprzewodników o 0, 73% w tym samym okresie na dzień 29 maja 2019 r.
Akcje Xilinx gwałtownie wzrosły między styczniem a końcem kwietnia, zanim luka w zyskach spadła 25 kwietnia, a nastroje spadły po tym, jak spółka przeoczyła prognozy analityków. Pomimo obecnego negatywnego wpływu na zapasy chipów, kupujący mogą powrócić do Xilinx, szukając okazji między 95 a 100 USD, gdzie cena spotka się z kluczowym wsparciem od grudniowego maksimum i 200-dniowego SMA. Handlowcy mogą zdecydować się na podjęcie decyzji o odwróceniu akcji cenowej, takiej jak wzór młotka lub uparty byka. Ci, którzy kupią akcje, powinni ustawić zamówienie na zysk przy oporze napowietrznym na 120 USD. Zatrzymaj się na 90 USD, aby chronić kapitał handlowy.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) z Woburn w stanie Massachusetts opracowuje i produkuje szereg zastrzeżonych produktów półprzewodnikowych do urządzeń, które są używane do umożliwienia łączności bezprzewodowej. Według ostatniego artykułu CNBC analityk Canaccord Genuity Group T. Michael Walkley powiedział, że Skyworks wygenerował poniżej 10% swoich przychodów z Huawei w 2018 roku, ale uważa, że może on stanowić około 10% przychodów z powodu popytu na infrastrukturę 5G, jeśli ograniczenia zostaną zniesione. Z punktu widzenia wyceny producent chipów handluje z dyskontem w stosunku do swoich konkurentów ze stosunkiem ceny do zysku (stosunek P / E) na poziomie 11, 4 w porównaniu do 17, 4 dla średniej branżowej. Na dzień 29 maja 2019 r. Akcje Skyworks mają wartość rynkową 11, 75 mld USD, emitują 1, 72% dywidendy i spadły o 21, 41% w ciągu ostatniego miesiąca - oddając lwią część zysków z tytułu YTD w 2019 r. W tym procesie.
Skyworks całkowicie odwrócił stromą stratę w czwartym kwartale w pierwszych czterech miesiącach 2019 r. Pozytywny początek roku giełdowego zakończył się nagle w maju, a cena spadła poniżej 200-dniowego SMA, gdy inwestorzy martwili się, w jaki sposób sankcje Huawei wpłyną na Skyworks. rentowność. Kupujący mogą uznać, że ostatnie wycofanie jest zbyt kuszące, aby się oprzeć, ponieważ wskaźnik siły względnej (RSI) daje odczyt na wyprzedanym terytorium, a cena utrzymuje się blisko niezbędnego wsparcia na poziomie 67, 50 USD. Handlowcy, którzy zajmują pozycję, powinni dążyć do księgowania zysków blisko 80 USD, gdzie akcje mogą wpaść w przeciwne strony z linii poziomej i spadającej 200-dniowej SMA.
StockCharts.com
