Jeśli firma ma nadwyżkę zarobków i zdecyduje się wypłacić dywidendę wspólnym akcjonariuszom, deklarowana jest kwota wraz z terminem płatności. Zazwyczaj ustala się to co kwartał po sfinalizowaniu przez spółkę rachunku zysków i strat oraz spotkaniu rady dyrektorów w celu dokonania przeglądu danych finansowych.
Po ogłoszeniu dywidendy w dniu deklaracji spółka jest prawnie zobowiązana do jej wypłaty.
Jak wypłacane są dywidendy
Dywidendy są zwykle wypłacane w formie czeku na dywidendę, ale mogą być również wypłacane w postaci dodatkowych akcji. Standardową praktyką wypłaty dywidendy jest czek, który jest zwykle wysyłany akcjonariuszom kilka dni po dacie ex-dywidendy, czyli dniu, w którym akcje zaczynają notować bez uprzednio zadeklarowanej dywidendy.
Alternatywną metodą wypłaty dywidendy jest dodatkowa akcja. Ta praktyka znana jest jako reinwestycja dywidendy i jest powszechnie oferowana jako opcja wypłaty dywidendy przez poszczególne spółki i fundusze wspólnego inwestowania. Dywidendy stanowią dochód podlegający opodatkowaniu, niezależnie od formy, w jakiej są wypłacane. Firmy użyteczności publicznej często wypłacają dywidendy, a nie rozwijają się.
Zrozumienie działania DRIP
Plany reinwestycji dywidend, zwane DRIP, oferują inwestorom szereg korzyści. Jeśli inwestor woli po prostu dodać do swoich bieżących pakietów akcji dowolnymi dodatkowymi środkami pochodzącymi z wypłaty dywidendy, automatyczne reinwestowanie dywidendy upraszcza ten proces w przeciwieństwie do otrzymywania wypłaty dywidendy w gotówce, a następnie wykorzystania gotówki do zakupu dodatkowych akcji. Obsługiwane przez firmę DRIP są zazwyczaj bezpłatne, ponieważ omijają one brokera. Ta funkcja jest szczególnie atrakcyjna dla małych inwestorów, ponieważ opłaty prowizyjne są proporcjonalnie większe w przypadku mniejszych zakupów akcji.
Inną potencjalną korzyścią z planów reinwestycji dywidend jest to, że niektóre spółki oferują akcjonariuszom opcję zakupu dodatkowych akcji w gotówce z dyskontem. Z dyskontem w wysokości 1-10% oraz dodatkową zaletą nieuiszczenia prowizji, inwestorzy mogą nabyć dodatkowe pakiety akcji po korzystnej cenie niż inwestorzy, którzy kupują akcje w gotówce za pośrednictwem firmy maklerskiej.
Kluczowe dania na wynos
- Zarząd spółki może zdecydować się na wypłatę dywidendy wszystkim wspólnym akcjonariuszom w procesie, który obejmuje kilka kluczowych kroków. W dniu deklaracji zarząd ogłasza dywidendę, wysokość dywidendy, datę dywidendy i wypłatę data. Dniem rejestracji jest dzień, w którym musisz być w księgach spółki jako akcjonariusz, aby otrzymać deklarowaną dywidendę. Kup akcje przed datą ex-dywidendy, a otrzymasz dywidendę; kup go w dniu wygaśnięcia lub później, a ty tego nie zrobisz - sprzedawca akcji go otrzyma. Datą płatności jest dzień, w którym firma wypłaca zadeklarowaną dywidendę; tylko akcjonariusze, którzy są właścicielami akcji przed datą wygaśnięcia, otrzymują dywidendę.
Kiedy spodziewać się wypłaty dywidendy z akcji
W przypadku zadeklarowania dywidendy akcjonariusze są powiadamiani za pośrednictwem komunikatu prasowego, a informacje są zazwyczaj przekazywane za pośrednictwem głównych serwisów giełdowych w celu łatwego odniesienia. Jest to krok pierwszy procesu, zwany datą deklaracji.
W momencie deklaracji ustalana jest data lub data rejestracji, co oznacza, że wszyscy akcjonariusze zarejestrowani w tym dniu mają prawo do wypłaty dywidendy. Dzień następujący po dacie rejestracji nazywany jest datą ex-date lub datą, w której akcje zaczynają być sprzedawane bez dywidendy. Oznacza to, że kupujący w dniu wykupu kupuje akcje, które nie są uprawnione do otrzymania ostatniej wypłaty dywidendy. Termin płatności przypada zwykle około miesiąca po dacie rejestracji.
W dniu płatności firma przekazuje środki na wypłatę akcjonariuszom w depozytowej spółce powierniczej (DTC). Płatności gotówkowe są następnie wypłacane przez DTC firmom maklerskim na całym świecie, w których akcjonariusze posiadają akcje spółki. Firmy będące odbiorcami odpowiednio stosują dywidendy pieniężne na rachunkach klientów lub przetwarzają transakcje reinwestycji zgodnie z instrukcjami klienta.
Skutki podatkowe dla wypłaty dywidendy różnią się w zależności od rodzaju deklarowanej dywidendy, rodzaju konta, w którym akcjonariusz jest właścicielem akcji oraz od tego, jak długo akcjonariusz był w posiadaniu akcji. Wypłaty dywidendy są podsumowywane dla każdego roku podatkowego na formularzu 1099-DIV do celów podatkowych.
o krokach związanych z ogłoszeniem dywidendy do jej otrzymania w powiązanych artykułach - Wprowadzenie do dywidend i dokładne omówienie deklaracji, byłych dywidend i dat nagrania.
Jak i dlaczego firmy wypłacają dywidendy?
